企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的挑戰(zhàn)及其應(yīng)對(duì)措施
來源：財(cái)會(huì)通訊 作者：邱剛
我國上市公司自
一、企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則概述
(一)判斷標(biāo)準(zhǔn)
參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并；否則，為非同一控制下的企業(yè)合并。
(二)確認(rèn)與計(jì)量方法
同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法處理，即合并方應(yīng)于合并日(實(shí)際取得對(duì)被合并方控制權(quán)的日期)進(jìn)行企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理。合并方支付的合并對(duì)價(jià)和合并方取得的凈資產(chǎn)均按賬面價(jià)值計(jì)量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值(或所發(fā)行股份面值總額)的差額，調(diào)整資本公積；資本公積不足以沖減的，調(diào)整留存收益。直接相關(guān)費(fèi)用一般于發(fā)生時(shí)計(jì)人當(dāng)期損益。非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法處理，即購買方應(yīng)于購買日(實(shí)際取得對(duì)被購買方控制權(quán)的日期)進(jìn)行企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理。
購買方的合并成本按公允價(jià)值計(jì)量。如果購買日估計(jì)其未來事項(xiàng)很可能發(fā)生且對(duì)合并成本的影響金額能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)將其計(jì)人合并成本；分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，其合并成本為每一單項(xiàng)交易成本之和。購買方在合并中取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量，其中購買方在合并中取得的無形資產(chǎn)和被購買方的或有負(fù)債，其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)予以確認(rèn)，不論其是否能夠帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的流入或者流出。購買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，確認(rèn)為商譽(yù)。商譽(yù)不進(jìn)行攤銷，但至少每年年度終了應(yīng)進(jìn)行減值測(cè)試。購買方對(duì)合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，經(jīng)復(fù)核后仍然存在的計(jì)人當(dāng)期損益。如果在合并中取得的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值或企業(yè)合并成本只能暫時(shí)確定的，可以在購買日后12個(gè)月內(nèi)對(duì)購買日確認(rèn)的暫時(shí)價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，并視為在購買日的確認(rèn)和計(jì)量。
二、企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的不足和面臨的挑戰(zhàn)
(一)同一控制下的企業(yè)合并與利潤操縱 理論上講，企業(yè)合并準(zhǔn)則的制定限制了權(quán)益結(jié)合法的使用，降低了企業(yè)合并的會(huì)計(jì)選擇空間。但是，同一控制下的企業(yè)合并卻往往被用來操縱利潤。在采用權(quán)益結(jié)合法時(shí)，由于無需對(duì)合并另一方的凈資產(chǎn)按公允價(jià)值重新計(jì)價(jià)，合并后通過出售另一方已增值卻未在賬面上體現(xiàn)的資產(chǎn)，即可實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收益(如出售存貨)或非經(jīng)營收益(如處置長期資產(chǎn))。
(二)非同一控制下的企業(yè)合并與利潤操縱
準(zhǔn)則規(guī)定非同一控制下的企業(yè)合并應(yīng)當(dāng)采用購買法，但購買法也并不能杜絕操縱利潤的行為。企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定：購買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額確認(rèn)為商譽(yù)，商譽(yù)不進(jìn)行攤銷，但至少每年年度終了應(yīng)進(jìn)行減值測(cè)試。但無論是企業(yè)的會(huì)計(jì)師還是獨(dú)立審計(jì)師抑或監(jiān)管層，都無法對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值做出準(zhǔn)確的測(cè)試，商譽(yù)減值測(cè)試導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息失真與我國以前“八項(xiàng)減值計(jì)提”存在的問題性質(zhì)是一樣的。
(三)我國企業(yè)合并準(zhǔn)則面臨的挑戰(zhàn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是正在進(jìn)行中研究開發(fā)項(xiàng)目。在確認(rèn)被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)，要分別確認(rèn)被購買方的資產(chǎn)、負(fù)債，根據(jù)無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)合并時(shí)，可以在購買方賬上確認(rèn)“正在進(jìn)行中的研究開發(fā)項(xiàng)目”，作為無形資產(chǎn)入賬，國外企業(yè)合并時(shí)往往先確認(rèn)巨額的“正在進(jìn)行中研究開發(fā)項(xiàng)目”資產(chǎn)然后注銷，這樣可以在合并當(dāng)期確認(rèn)巨額的非經(jīng)常性支出，從而減少以后年度商譽(yù)減值的壓力(以前的準(zhǔn)則規(guī)定商譽(yù)要定期攤銷)。二是重組準(zhǔn)備。根據(jù)或有事項(xiàng)準(zhǔn)則，企業(yè)合并時(shí)，可以在購買方賬上確認(rèn)“重組準(zhǔn)備”以及“預(yù)計(jì)環(huán)境負(fù)債”等或有負(fù)債，負(fù)債增加意味著被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)減少，也就是商譽(yù)的增加，由于負(fù)債轉(zhuǎn)回可以增加以后年度利潤，而商譽(yù)減值計(jì)提主觀性較強(qiáng)，國外一些企業(yè)在并購時(shí)大量計(jì)提“重組準(zhǔn)備”等預(yù)計(jì)負(fù)債，在以后年度轉(zhuǎn)回。三是商譽(yù)。根據(jù)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則，商譽(yù)不再定期攤銷，而應(yīng)定期進(jìn)行減值測(cè)試，由于商譽(yù)減值計(jì)提非常有彈性，可提可不提，所以準(zhǔn)則規(guī)定商譽(yù)減值測(cè)試不得轉(zhuǎn)回；但是，購買方在分配合并成本時(shí)，可以將商譽(yù)抬高，虛減資產(chǎn)或虛增負(fù)債，而虛減資產(chǎn)或虛增負(fù)債都會(huì)形成秘密準(zhǔn)備，可以等到以后期間釋放。四是利用同一控制下的合并。同一控制下的合并，由于無需對(duì)合并另一方的凈資產(chǎn)重新按公允價(jià)值計(jì)量，合并后通過出售另一方已增值卻未在賬面上體現(xiàn)的資產(chǎn)，即可實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收益(如出售存貨)或非經(jīng)營收益(如處置長期資產(chǎn))，達(dá)到操縱盈余的目的。
三、企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)采取的應(yīng)對(duì)措施
(一)明確準(zhǔn)則中關(guān)鍵詞語的定義 企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定，參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并。那么，應(yīng)該怎樣理解“參與合并”呢?是只包括購買方與被購買方，還是應(yīng)當(dāng)包括購買方、出售方(即被購買方的股東)和被購買方。同時(shí)，2007年2月發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問題專家工作組意見》規(guī)定，通常情況下，同一控制下的企業(yè)合并是指發(fā)生在同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的合并。該意見也沒有對(duì)“參與合并”給出解釋。準(zhǔn)則對(duì)一些關(guān)鍵詞語沒有明確解釋，從而無法阻止企業(yè)按照對(duì)自己有利的方式去理解準(zhǔn)則并選擇對(duì)自己有利的并購方式進(jìn)行企業(yè)合并。在《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》中，每個(gè)具體準(zhǔn)則的開始部分，都會(huì)對(duì)該準(zhǔn)則中的關(guān)鍵性詞語給予具體解釋，幫助使用者理解準(zhǔn)則制定者的意圖。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》也應(yīng)當(dāng)借鑒《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的做法，避免因解釋不明確而被企業(yè)出于不同的目的加以利用。
(二)增加同一控制下企業(yè)合并的限制條件企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定：只有同一控制下的企業(yè)合并才可以使用權(quán)益結(jié)合法，但是，準(zhǔn)則對(duì)滿足同一控制條件的規(guī)定比較寬松。回顧美國會(huì)計(jì)原則委員會(huì)在1970年發(fā)布的16號(hào)意見書《企業(yè)合并》，對(duì)應(yīng)用權(quán)益結(jié)合法的條件作了嚴(yán)格的規(guī)定，列舉了12個(gè)條件，必須全部滿足才能使用權(quán)益結(jié)合法。這些條件雖然過于繁雜，而且許多標(biāo)準(zhǔn)(如股權(quán)擔(dān)保)不一定適合我國證券市場(chǎng)的安排，但是，其中禁止有預(yù)謀的合并交易的條件仍值得借鑒，即在合并完成日后兩年內(nèi)，合并后主體不準(zhǔn)備或計(jì)劃對(duì)參與合并某一方的資產(chǎn)的相當(dāng)部分進(jìn)行處置?？紤]到我國企業(yè)集團(tuán)成員之間通過組織架構(gòu)調(diào)整或資產(chǎn)和負(fù)債的重新組合來達(dá)到形式上合并，再通過出售低估資產(chǎn)獲取巨額利潤的操縱收益行為，結(jié)合我國證券市場(chǎng)上市規(guī)則的規(guī)定，應(yīng)該對(duì)同一控制的合并增加以下限制條件：合并完成日起三年內(nèi)，合并企業(yè)不得出售被并企業(yè)資產(chǎn)；合并完成日起三年后，合并企業(yè)每年出售被并企業(yè)資產(chǎn)的原賬面價(jià)值不得超過原總資產(chǎn)賬面價(jià)值的20％(或者更低的比例)。這樣，合并企業(yè)就無法通過操縱收益達(dá)到避免退市的目的。
(三)規(guī)范商譽(yù)減值測(cè)試
從美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來看，對(duì)企業(yè)合并中產(chǎn)生的商譽(yù)都不再要求攤銷，而是代之以商譽(yù)減值測(cè)試，只有存在減值時(shí)才計(jì)提減值準(zhǔn)備。這樣，一方面規(guī)定企業(yè)合并必須采用購買法，另一方面又規(guī)定商譽(yù)不在有限年限內(nèi)攤銷，導(dǎo)致在商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量上存在巨大的操縱空間，嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)盈余的信息質(zhì)量。我國企業(yè)合并準(zhǔn)則對(duì)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理與美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定并無大的差異，但是，我國的市場(chǎng)化程度還不高，不管是企業(yè)的會(huì)計(jì)人員還是注冊(cè)會(huì)計(jì)師抑或監(jiān)管層，都無法對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值做出準(zhǔn)確的測(cè)試。商譽(yù)減值測(cè)試實(shí)際上是對(duì)企業(yè)未來超額盈利能力的重新評(píng)價(jià)，但是理論上最適用往往也可能是容易被濫用。比起其他資產(chǎn)減值，商譽(yù)減值的測(cè)試更加困難。減值測(cè)試是基于一項(xiàng)資產(chǎn)期望產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，但商譽(yù)本身并不產(chǎn)生現(xiàn)金流量，它只能與其他一項(xiàng)資產(chǎn)或一組資產(chǎn)相結(jié)合才能產(chǎn)生現(xiàn)金流量。因此，為避免企業(yè)利用商譽(yù)減值進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)，應(yīng)該規(guī)定：確認(rèn)了合并商譽(yù)的企業(yè)每年聘請(qǐng)專業(yè)評(píng)估師對(duì)其合并商譽(yù)進(jìn)行評(píng)估，企業(yè)根據(jù)評(píng)估的結(jié)果對(duì)合并商譽(yù)進(jìn)行調(diào)整。
(四)規(guī)范正在進(jìn)行中的研究開發(fā)項(xiàng)目、或有負(fù)債的會(huì)計(jì)處理和信息披露對(duì)于核銷資本化的研究開發(fā)項(xiàng)目以及轉(zhuǎn)回已確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，準(zhǔn)則中沒有明確規(guī)定。為避免企業(yè)利用這兩個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理，應(yīng)當(dāng)規(guī)定：(1)如果被并企業(yè)資本化的研究開發(fā)項(xiàng)目在合并日按照公允價(jià)值單獨(dú)確認(rèn)，合并企業(yè)在合并日后核銷的，應(yīng)作為會(huì)計(jì)差錯(cuò)處理，不應(yīng)計(jì)入核銷當(dāng)期損益，而應(yīng)調(diào)整合并日的商譽(yù)；(2)如果被并企業(yè)的或有負(fù)債在合并日按照公允價(jià)值單獨(dú)確認(rèn)，合并企業(yè)在合并日后轉(zhuǎn)回的，應(yīng)作為會(huì)計(jì)差錯(cuò)處理，不應(yīng)計(jì)入轉(zhuǎn)回當(dāng)期損益，而應(yīng)調(diào)整合并日的商譽(yù)；(3)在合并日應(yīng)披露確認(rèn)被并企業(yè)資本化的研究開發(fā)項(xiàng)目的理由，公允價(jià)值確定的依據(jù)，合并日后進(jìn)一步的研發(fā)計(jì)劃；在核銷時(shí)應(yīng)披露核銷的原因，研發(fā)計(jì)劃在核銷日與合并日差異的原因，核銷對(duì)合并日確認(rèn)的合并商譽(yù)的影響；(4)在合并日應(yīng)披露確認(rèn)被并企業(yè)或有負(fù)債的理由，公允價(jià)值確定的依據(jù)；在轉(zhuǎn)回時(shí)應(yīng)披露轉(zhuǎn)回的原因，轉(zhuǎn)回對(duì)合并日確認(rèn)的合并商譽(yù)的影響。
(五)解決實(shí)務(wù)操作中出現(xiàn)的新問題
隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展和金融工具的創(chuàng)新，企業(yè)并購的方式將更加豐富，同時(shí)，并購帶來的問題也更加復(fù)雜。因此，準(zhǔn)則制定者和監(jiān)管層一方面應(yīng)當(dāng)借助于高等院校及其他研究機(jī)構(gòu)，分析、研究證券業(yè)務(wù)和金融工具的創(chuàng)新對(duì)并購交易產(chǎn)生的影響，參照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的有關(guān)規(guī)定，有針對(duì)性地對(duì)我國企業(yè)合并準(zhǔn)則及其指南進(jìn)行修訂；另一方面，應(yīng)當(dāng)隨時(shí)關(guān)注新發(fā)生的并購交易，對(duì)于金額重大或者并購中有創(chuàng)新的并購交易，應(yīng)及時(shí)與并購參與企業(yè)及相關(guān)投資銀行、證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)溝通，這樣，既能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并遏制并購中的財(cái)務(wù)舞弊行為，又能對(duì)并購中的問題給予指導(dǎo)，而且，對(duì)于并購中的新問題可以在該并購交易完成后以解答的形式予以發(fā)布，使其他企業(yè)了解此類并購交易的處理方法，在這些企業(yè)遇到類似的并購交易時(shí)，能按照正確的方法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
準(zhǔn)則的制定和完善往往落后于工具和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，不論是在美國還是在我國，目前，我國的《企業(yè)合并》準(zhǔn)則已基本與國際接軌，但是在一些細(xì)節(jié)方面，如前文提及的關(guān)鍵詞語的解釋，還需要盡快完善。同時(shí)，還應(yīng)積極參與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究和修訂，充分利用其研究成果完善我國企業(yè)合并準(zhǔn)則，并密切關(guān)注我國資本市場(chǎng)的創(chuàng)新，分析各類企業(yè)在執(zhí)行新準(zhǔn)則過程中出現(xiàn)的問題，適時(shí)對(duì)準(zhǔn)則進(jìn)行修訂和補(bǔ)充，才能構(gòu)建一個(gè)既與國際慣例保持一致又符合我國國情的企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
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