70只基金披露四季報(bào) 銀行地產(chǎn)股最受青睞
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本報(bào)記者 易非 深圳報(bào)道
今日，易方達(dá)、銀華、招商、銀河等19家基金公司70只基金公布了2005年四季度報(bào)告。天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，招商銀行、浦發(fā)銀行、G民生、G中興、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)石化、歌華有線等一批股票被基金顯著增倉。
增持銀行和地產(chǎn)股
基金首先表現(xiàn)出對(duì)銀行股的強(qiáng)烈興趣。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，招商銀行、浦發(fā)銀行、G民生均受到基金的大幅增持。與2005年三季度的數(shù)字相比，持有招商銀行的基金數(shù)由當(dāng)時(shí)的14只增加到24只，持股數(shù)從三季度的14129.79萬股增加到四季度的21899.39萬股；持有浦發(fā)銀行的基金只數(shù)由三季度的3只增加到四季度的6只，增持市值為12967.66萬元；持有G民生的基金只數(shù)從三季度的6只增加到四季度的11只，增持市值為9890.84萬元。
基金增持銀行股，在很大程度上是基于對(duì)人民幣持續(xù)小幅升值的預(yù)期，此外，他們也相信商業(yè)銀行有望獲得持續(xù)的高速增長(zhǎng)。從結(jié)果來看，基金增持的這些股票在四季度大部分漲幅較大，其中浦發(fā)銀行四季度漲幅達(dá)到17.47％，G民生四季度漲幅達(dá)到9.69％。2006年1月份以來，浦發(fā)銀行的漲幅為14.15％。
在人民幣升值的這一預(yù)期下，基金還增持了G萬科、G華僑城等地產(chǎn)股。持有G萬科的基金只數(shù)由三季度的1只增加到四季度的14只。值得注意的，基金經(jīng)理似乎在投資中刻意回避上海的房市，他們認(rèn)為，上海以外的不少大城市，如北京、深圳等地區(qū)的房?jī)r(jià)實(shí)際同比有較大增長(zhǎng)，顯示了旺盛的需求。
此外，基于對(duì)“3G”概念的看好，基金還大幅增持了G中興；基于對(duì)中國(guó)石化回購旗下子公司股票前景的看好，增持了中國(guó)石化；基于對(duì)信息技術(shù)的看好，航天信息也受到了增持。其中，G中興受到基金的“暴捧”，在2005年四季度漲幅高達(dá)24.33％。
結(jié)合基金近期態(tài)度來看，以上這一批股票將有望形成基金的新核心資產(chǎn)。在四季度新增前二十名的股票中，出現(xiàn)了吉林化工、華夏銀行、上海石化、新安股份、山東黃金、桂柳工A、武漢健民、G瑞貝卡等一批股票。持有這些股票的基金個(gè)數(shù)并不多，這些股票有可能是基金各自自下而上選擇的結(jié)果。但基金新增的前二十大重倉股中，除了外運(yùn)發(fā)展以外，其它的在四季度均給基金帶來了正收益。
減持高速公路和電力股
數(shù)據(jù)顯示，G長(zhǎng)電、上海機(jī)場(chǎng)、G寶鋼、貴州茅臺(tái)、福建高速、贛粵高速、雙匯發(fā)展等一批股票受到了基金的減持，G武鋼、G上汽、現(xiàn)代投資、G中海、晨鳴紙業(yè)、佛山照明、桂冠電力、深赤灣、江西銅業(yè)、長(zhǎng)安汽車等一批股票被以上基金剔出前二十大重倉股。在被減持和被剔除的這些股票中，我們看到，減持最突出的當(dāng)屬高速公路板塊，這批當(dāng)初被視為現(xiàn)金流穩(wěn)定、最具防守價(jià)值的戰(zhàn)略性籌碼，反手就給基金凈值以重創(chuàng)，現(xiàn)代投資在四季度跌幅高達(dá)22.37％，福建高速四季度的跌幅高達(dá)12.65％。
這些股票受到拋棄的原因主要?dú)w結(jié)于當(dāng)初估值過高，而電力股被大幅減持可能是因?yàn)樵鲩L(zhǎng)預(yù)期不明確或者估值不再占有優(yōu)勢(shì)。
對(duì)2006年市場(chǎng)表示樂觀
種種情形表明，基金以往“抱團(tuán)取暖”的核心資產(chǎn)正在加速老化，基金可能正在按著新的估值標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行資產(chǎn)布局。在季報(bào)中，基金經(jīng)理們充分顯示出對(duì)2006年市場(chǎng)的樂觀。易方達(dá)策略成長(zhǎng)的基金經(jīng)理肖堅(jiān)認(rèn)為，2006年股改的基本完成和融資“新老劃斷”的開始，將成為中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的新里程碑。融通新藍(lán)籌的基金經(jīng)理劉模林等一批基金經(jīng)理也表示，A股市場(chǎng)有望在2006年迎來真正意義上的股票市場(chǎng)。在這種樂觀的氛圍中，基金經(jīng)理們表示要超越防御，投資上更加積極。
展望未來的市場(chǎng)，基金投資“抱團(tuán)取暖”的局面可能不會(huì)再現(xiàn)。因?yàn)榛鸾?jīng)理們預(yù)計(jì)在2006年投資機(jī)會(huì)將出現(xiàn)多元化的局面。他們表示，在2006年投資運(yùn)作中，將更多關(guān)注人民幣升值、并購、資產(chǎn)重估等事件帶來的投資機(jī)會(huì)，也會(huì)重視銀行、地產(chǎn)、軍工、3G、有線電視等行業(yè)和板塊的投資機(jī)會(huì)。（中證網(wǎng)） | |
發(fā)布人:admin 發(fā)布時(shí)間:2006-01-23 閱讀:4248
