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案例12-20 附有終止協(xié)議的股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)會(huì)計(jì)處理
（一）K公司受讓Z公司股權(quán)事項(xiàng)
2x18年5月28日，K上市公司全資子公司S與李某等四名自然人簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定Z公司在2x18年度、2x19年度和2x20年度預(yù)估凈利潤(rùn)（扣非前后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)的較低者）分別不低于人民幣1.9億元、2.2億元和2.9億元的基礎(chǔ)上，股東全部權(quán)益價(jià)值估值為15.2億元，李某等四名自然人以10.64億元的價(jià)格將所持Z公司合計(jì)70%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給S公司。
S公司2x18年6月26日向李某等四名自然人支付了10.64億元現(xiàn)金，并于2x18年6月28日辦理了Z公司工商變更手續(xù)。2x18年，S公司在單體報(bào)表上確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資10.64億元，并在合并層面確認(rèn)商譽(yù)9.54億元。
截至2x18年末，Z公司存在3起涉及商事糾紛的重大仲裁、訴訟案件，K公司法律顧問(wèn)認(rèn)為Z公司敗訴可能性較小。2x19年，上述三起重大仲裁、訴訟案件發(fā)生新進(jìn)展，Z公司可能面臨數(shù)十億元賠償義務(wù)。
（三）《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》終止情況
前述《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中，李某等四名自然人承諾于股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后12個(gè)月內(nèi)按照法律規(guī)定的合法方式投入不低于人民幣5億元資金購(gòu)買K公司股票，同時(shí)如果轉(zhuǎn)讓方李某等四名自然人違反了其在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議項(xiàng)下作出的聲明、保證、承諾或約定，且在S公司發(fā)出要求予以糾正的書面通知后30日內(nèi)仍未予以糾正，S公司有權(quán)書面通知轉(zhuǎn)讓方，單方面終止協(xié)議且不承擔(dān)任何責(zé)任。
Z公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后12個(gè)月期間屆滿時(shí)，李某等四名4然人僅投入人民幣1.06億元購(gòu)買K公司股票，尚有人民幣3.94億元未履行買入義務(wù)。
2x20年1月，S公司向法院起訴李某等四名自然人違約，未在規(guī)定時(shí)間投入5億元購(gòu)買K公司股票。2x20年2月，李某等四名芻然人提出和解，要求終止S公司對(duì)Z公司70%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。2x20年4月，K公司披露各方擬簽署《關(guān)于Z公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之終止協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱終止協(xié)議），一致同意《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、為該等協(xié)議之日的而簽署的承諾等書面文件自《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》終止日起終止。截至2x20年12月31日，S公司仍未與李某等四名自然人簽署終止協(xié)議。
關(guān)于并購(gòu)Z公司形成的商譽(yù)減值問(wèn)題，K公司認(rèn)為，Z公司目前面臨的訴訟涉及金額重大，且Z公司截至2x19年末凈資產(chǎn)為-1,609萬(wàn)元，應(yīng)按照不可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的方式對(duì)Z公司進(jìn)行測(cè)算。K公司管理層無(wú)法預(yù)計(jì)并購(gòu)Z公司形成的商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組未來(lái)現(xiàn)金流量，因而未測(cè)算相關(guān)資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，K公司根據(jù)Z公司經(jīng)評(píng)估凈資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額1,956.76萬(wàn)元作為商譽(yù)減值測(cè)試依據(jù)，在2x19年12月將收購(gòu)Z公司形成的商譽(yù)全額計(jì)提減值9.54億元。
（五）關(guān)于股權(quán)處置問(wèn)題
關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議終止后股權(quán)處置問(wèn)題，K公司認(rèn)為，若雙方在2x20年簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的終止協(xié)議，該行為是《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中約定的股權(quán)交易終止事項(xiàng)被觸及，導(dǎo)致Z公司股權(quán)返回原股東，交易款10.6億元返回K公司，不應(yīng)按照一般處置股權(quán)的方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，應(yīng)當(dāng)將收到款項(xiàng)扣除賬面價(jià)值的差額計(jì)入資本公積或留存收益，確保2x20年K公司業(yè)績(jī)不會(huì)因該事項(xiàng)飆升，誤導(dǎo)市場(chǎng)。
問(wèn)題：對(duì)K公司及其子公司S,（1）如何考慮股權(quán)轉(zhuǎn)讓終止條款對(duì)會(huì)計(jì)處理的影響？（2）對(duì)并購(gòu)Z公司形成的商譽(yù)減值，如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？（3）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議終止后，如何對(duì)股權(quán)處置進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？
二、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》第六條規(guī)定：“資產(chǎn)存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可收回金額?？墒栈亟痤~應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。處置費(fèi)用包括與資產(chǎn)處置有關(guān)的法律費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)以及為使資產(chǎn)達(dá)到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費(fèi)用等。”
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》第七條規(guī)定：“資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，只要有一項(xiàng)超過(guò)了資產(chǎn)的賬面價(jià)值，就表明資產(chǎn)沒有發(fā)生減值，不需再估計(jì)另一項(xiàng)金額。”
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（2014年修訂）第五十條規(guī)定：“企業(yè)因處置部分股權(quán)投資等原因喪失了對(duì)被投資方的控制權(quán)的，在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，對(duì)于剩余股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照其在喪失控制權(quán)日的公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量。處置股權(quán)取得的對(duì)價(jià)與剩余股權(quán)公允價(jià)值之和，減去按原持股比例計(jì)算應(yīng)享有原有子公司自購(gòu)買日或合并日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)的份額之間的差額，計(jì)入喪失控制權(quán)當(dāng)期的投資收益，同時(shí)沖減商譽(yù)。與原有子公司股權(quán)投資相關(guān)的其他綜合收益等，應(yīng)當(dāng)在喪失控制權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)為當(dāng)期投資收益。”
《民法典》第一百五十八條規(guī)定：“民事法律行為可以附條件，但是根據(jù)其性質(zhì)不得附條件的除外。附生效條件的民事法律行為，自條件成就時(shí)生效。附解除條件的民事法律行為，自條件成就時(shí)失效。
《民法典》第五百六十二條規(guī)定：“當(dāng)事人協(xié)商一致，可以解除合同。當(dāng)事人可以約定一方解除合同的事由。解除合同的事由發(fā)生時(shí)，解除權(quán)人可以解除合同。”
《民法典》第五百六十四條規(guī)定：“法律規(guī)定或者當(dāng)事人約定解除權(quán)行使期限，期限屆滿當(dāng)事人不行使的，該權(quán)利消滅。法律沒有規(guī)定或者當(dāng)事人沒有約定解除權(quán)行使期限，自解除權(quán)人知道或者應(yīng)當(dāng)知道解除事由之日起一年內(nèi)不行使，或者經(jīng)對(duì)方催告后在合理期限內(nèi)不行使的，該權(quán)利消滅。”
（一）終止條款的性質(zhì)及會(huì)計(jì)處理
本案例中，K公司應(yīng)首先判斷《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中終止條款的性質(zhì)，即李某等四名自然人如未能按期履行買入股票的承諾，K公司的子公司S公司可單方面終止協(xié)議，該條款屬于附解除條件的合同還是附解除權(quán)的合同。若屬于附解除條件的合同，則解除條件達(dá)成時(shí)合同自然且自動(dòng)地消滅，無(wú)須當(dāng)事人再做意思表示；約定解除權(quán)的合同僅僅具有解除的條件還不能使合同消滅，必須有解除行為才能使合同實(shí)際解除。
從案例背景看，在轉(zhuǎn)讓方未按照承諾要求履行其購(gòu)買股票的要求時(shí)，受讓方K公司享有了要求轉(zhuǎn)讓方回購(gòu)股份的權(quán)力，應(yīng)視為“約定解除權(quán)”的合同。該項(xiàng)投資應(yīng)分拆為“股權(quán)投資”和“回售權(quán)”兩部分。有證據(jù)表明S公司已取得Z公司的控制權(quán)時(shí)，S公司應(yīng)將其納入合并范圍。因合同對(duì)手方不同，回售權(quán)視為單獨(dú)的衍生工具處理。當(dāng)轉(zhuǎn)讓方李某等四名自然人未按約定購(gòu)入上市公司股票時(shí)，受讓方應(yīng)考慮轉(zhuǎn)讓方的履約能力、信用風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)投資價(jià)值等，對(duì)衍生工具的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。
其他情形下，當(dāng)轉(zhuǎn)讓方未按照承諾要求履行其購(gòu)買股票的要求視為“附解除條件”的合同，即使Z公司辦理了股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變更登記手續(xù)等事項(xiàng)，但在相關(guān)承諾履行之前，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同可能隨時(shí)失效，S公司可能不具有對(duì)Z公司形成控制的權(quán)力，不應(yīng)將Z公司納入合并范圍。
S公司將Z公司納入合并范圍時(shí)，應(yīng)合理確定Z公司在合并日的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，并相應(yīng)計(jì)算確認(rèn)商譽(yù)。本案例針對(duì)在合并日前已受理的相關(guān)訴訟事項(xiàng)，S公司應(yīng)合理考慮其對(duì)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的影響。若合并日后12個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)了對(duì)該訴訟事項(xiàng)的進(jìn)一步信息，應(yīng)考慮是否對(duì)商譽(yù)金額進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于受理日在合并日之后的訴訟事項(xiàng)，不應(yīng)進(jìn)一步調(diào)整收購(gòu)日的商譽(yù)金額。
在對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，通常應(yīng)根據(jù)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間的較高者確定。但如果沒有確鑿證據(jù)或理由表明，資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值顯著高于其公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額的，可以將資產(chǎn)組的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額視為資產(chǎn)組的可收回金額。S公司在對(duì)Z公司的商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，應(yīng)對(duì)資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行分析，并考慮將資產(chǎn)組的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額視為資產(chǎn)組的可收回金額的合理性。
（三）后續(xù)股權(quán)處置會(huì)計(jì)處理
S公司將Z公司納入合并范圍后，后續(xù)行使回售權(quán)而按照原價(jià)收回股權(quán)轉(zhuǎn)讓款時(shí)，應(yīng)按照合并財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)規(guī)定要求確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓損益，即處置股權(quán)取得的對(duì)價(jià)和剩余股權(quán)公允價(jià)值之和，減去按原持股比例計(jì)算應(yīng)享有原子公司自購(gòu)買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)的份額與商譽(yù)之和的差額，計(jì)入喪失控制權(quán)當(dāng)期的投資收益。
