來源：財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)就“企業(yè)合并——披露、商譽(yù)及其減值”項(xiàng)目發(fā)布征求意見稿
2024年3月14日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）發(fā)布了《企業(yè)合并——披露、商譽(yù)及其減值（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱征求意見稿），向全球利益相關(guān)方公開征求意見，征求意見截止日期為2024年7月15日。IASB旨在通過該征求意見稿改善主體以合理的成本向投資者提供有關(guān)收購(gòu)的信息，以幫助投資者更好地評(píng)估管理層的收購(gòu)決策和收購(gòu)業(yè)績(jī)。
收購(gòu)（國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)準(zhǔn)則稱之為企業(yè)合并）通常是涉及主體的重大交易。這些交易在全球經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年的交易總額達(dá)3.2萬億美元[1]。
《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》（以下簡(jiǎn)稱《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)》）規(guī)定了企業(yè)合并的相關(guān)會(huì)計(jì)處理。IASB在2013年至2014年期間開展了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)》實(shí)施后審議，了解到利益相關(guān)方存在以下重點(diǎn)關(guān)切：
一是財(cái)務(wù)報(bào)表使用者（以下簡(jiǎn)稱使用者）需要更好的信息來幫助他們?cè)u(píng)估企業(yè)合并的業(yè)績(jī)。一些使用者運(yùn)用包含商譽(yù)的現(xiàn)金產(chǎn)出單元的減值測(cè)試提供的信息，作為評(píng)估企業(yè)合并成功與否的替代指標(biāo)。例如，一些使用者表示，他們認(rèn)為確認(rèn)減值損失即表明企業(yè)合并不成功。
二是包含商譽(yù)的現(xiàn)金產(chǎn)出單元的減值測(cè)試復(fù)雜且費(fèi)時(shí)費(fèi)力，減值損失有時(shí)確認(rèn)得太晚（即從發(fā)生減值到在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)減值損失存在延遲）。
IASB擬通過“企業(yè)合并——披露、商譽(yù)及其減值”這一準(zhǔn)則制定項(xiàng)目回應(yīng)利益相關(guān)方提出的擔(dān)憂。該項(xiàng)目旨在探討主體是否能夠以合理的成本向使用者提供有關(guān)企業(yè)合并的更有用的信息。這類信息將有助于使用者作出更好的決策，更好地評(píng)估企業(yè)合并的業(yè)績(jī)，以及評(píng)估管理層如何高效和有效地利用主體的經(jīng)濟(jì)資源來收購(gòu)這些業(yè)務(wù)。
IASB根據(jù)“企業(yè)合并——披露、商譽(yù)及其減值”項(xiàng)目目標(biāo)，在征求意見稿中提出了一系列修訂建議。這些修訂建議以IASB于2020年3月發(fā)布的《企業(yè)合并——披露、商譽(yù)及其減值（討論稿）》中的初步意見為基礎(chǔ)，并反映了IASB對(duì)有關(guān)這些初步意見反饋的考慮。擬議的修訂主要涉及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)》的披露要求和《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——資產(chǎn)減值》（以下簡(jiǎn)稱《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)》）中的減值測(cè)試。
（一）《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)》的披露要求
IASB建議增加新的披露要求，要求主體披露以下信息：
第一，有關(guān)企業(yè)合并業(yè)績(jī)的信息，特別是有關(guān)主體戰(zhàn)略性企業(yè)合并在購(gòu)買日的關(guān)鍵目標(biāo)（key objectives）以及評(píng)估關(guān)鍵目標(biāo)實(shí)現(xiàn)與否的相關(guān)指標(biāo)（related targets）的信息，以及在后續(xù)期間這些關(guān)鍵目標(biāo)和相關(guān)指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度的信息；
第二，有關(guān)企業(yè)合并預(yù)期產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)的定量信息。在對(duì)討論稿的反饋中，使用者確認(rèn)需要這些信息。然而，其他利益相關(guān)方，特別是編制者，對(duì)披露這一信息的成本表示關(guān)切，他們表示其中一些信息在商業(yè)上非常敏感，不應(yīng)要求在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露，而且披露這些信息可能使主體面臨訴訟風(fēng)險(xiǎn)。IASB決定繼續(xù)執(zhí)行其要求主體披露該信息的初步意見，但對(duì)利益相關(guān)方的上述關(guān)注作出回應(yīng)，建議主體在特定情況下豁免披露某些此類信息，并僅要求主體披露戰(zhàn)略性企業(yè)合并的業(yè)績(jī)信息。
第三，IASB還建議對(duì)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)》的披露要求進(jìn)行一些其他修訂：一是增加新披露目標(biāo)；二是披露收購(gòu)當(dāng)年預(yù)期協(xié)同效應(yīng)的定量信息；三是披露企業(yè)合并的戰(zhàn)略理由；四是披露企業(yè)合并產(chǎn)生的貢獻(xiàn)；五是披露獲得的資產(chǎn)及承擔(dān)的負(fù)債的類別。
（二）《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)》中的減值測(cè)試
IASB建議對(duì)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)》中有關(guān)使用價(jià)值計(jì)算、商譽(yù)分?jǐn)傊连F(xiàn)金產(chǎn)出單元和披露要求的規(guī)定進(jìn)行有針對(duì)性的修訂。例如，關(guān)于使用價(jià)值的計(jì)算，IASB一是建議取消對(duì)用于計(jì)算使用價(jià)值的現(xiàn)金流量的限制，允許主體包括與將來可能會(huì)發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項(xiàng)或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的現(xiàn)金流量；二是建議取消在計(jì)算使用價(jià)值時(shí)僅使用稅前現(xiàn)金流量和稅前折現(xiàn)率的要求，允許主體可以使用稅后現(xiàn)金流量和稅后折現(xiàn)率，只要所使用的現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率假設(shè)保持內(nèi)在一致即可。
IASB在征求意見稿中指出，對(duì)商譽(yù)減值損失有時(shí)確認(rèn)得太晚的擔(dān)憂可能是因?yàn)椋?/span>
第一，一些利益相關(guān)方表示，如果使用者僅使用《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)》中的減值測(cè)試提供的信息來評(píng)估企業(yè)合并成功與否，可能會(huì)被誤導(dǎo)?！秶?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)》中的減值測(cè)試是對(duì)包含商譽(yù)的現(xiàn)金產(chǎn)出單元進(jìn)行減值測(cè)試。它的目的不是直接測(cè)試商譽(yù)的賬面金額或評(píng)估企業(yè)合并成功與否?！秶?guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)》中擬議的新披露要求將要求主體更直接地披露有關(guān)企業(yè)合并業(yè)績(jī)的信息，從而消除了使用者依賴減值測(cè)試結(jié)果作為替代的需要。
第二，一些利益相關(guān)方認(rèn)為商譽(yù)是一項(xiàng)消耗性資產(chǎn)，并認(rèn)為綜合收益表未能反映與商譽(yù)消耗有關(guān)的恰當(dāng)費(fèi)用金額。IASB認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的適當(dāng)模型是基于攤銷的模型。然而，這種擔(dān)憂并不意味著減值測(cè)試有缺陷，而是減值測(cè)試不能滿足那些認(rèn)為商譽(yù)是一種消耗性資產(chǎn)的利益相關(guān)方的期望。
第三，減值測(cè)試的設(shè)計(jì)可以保護(hù)商譽(yù)不受減值影響。例如，某項(xiàng)業(yè)務(wù)在合并被購(gòu)買的業(yè)務(wù)之后形成的“凈空值”（即該業(yè)務(wù)的可收回金額超過其已確認(rèn)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的部分）可使商譽(yù)免于減值。當(dāng)主體對(duì)合并業(yè)務(wù)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，該“凈空值”能夠掩飾收購(gòu)所形成商譽(yù)的減值，因?yàn)楹喜I(yè)務(wù)可收回金額的任何減少都首先由“凈空值”吸收。IASB建議澄清商譽(yù)如何分?jǐn)傊连F(xiàn)金產(chǎn)出單元，以期有助于減少這種掩飾行為。
第四，管理層過度樂觀。IASB認(rèn)為管理層的過度樂觀，在某種程度上，最好由監(jiān)管機(jī)構(gòu)和審計(jì)師來處理，而不是修訂《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)》。然而，IASB建議對(duì)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)》的披露要求進(jìn)行有限的修改，以幫助改進(jìn)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)》的應(yīng)用并減輕這種擔(dān)憂。
對(duì)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)》的擬議修訂將影響所有進(jìn)行企業(yè)合并的主體。其中一些建議只適用于某一類企業(yè)合并（即戰(zhàn)略性企業(yè)合并）。
對(duì)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)》的擬議修訂將影響所有擁有包含商譽(yù)的現(xiàn)金產(chǎn)出單元的主體。對(duì)如何計(jì)算使用價(jià)值的擬議修訂也將影響適用《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)》的所有資產(chǎn)的減值測(cè)試。
[1]基于貝恩咨詢公司2024年發(fā)布的報(bào)告《回顧2023年的并購(gòu)：低迷之年，誰是贏家？》，來源https://www.bain.com/insights/looking-back-m-and-a-report-2024/
